中国有望成为世界模具制造中心。

该模具属于汽车产业链中的典型设备制造，劳动强度高于一般汽车零部件企业。在汽车工业的发展中，制造从欧洲和美国到日本和韩国的车身模具制造重点的过程已经经历，并且当前世界车身模具制造的焦点正在转移到中国。目前，以天琪模具为代表的中国模具制造厂已开始积极开拓海外市场，并开始承接大量海外订单。预计中国将在未来十年成为世界车身模具制造的中心。

2.国内和国际市场份额都有很大的提升空间。

从未来空间来看，目前国内市场容量达到100亿，海外市场容量达到50-60亿。该公司目前的年收入仅为12-1.3亿元，仍有相当大的提升空间。

该公司在进行模具中心转移方面具有显着优势。

该公司的海外收入首次超过国内收入，海外收入保持快速增长。与国外传统模具厂相比，公司具有以下显着优势：1，设备优势：与一般汽车零部件行业不同，国外模具厂使用多年的旧设备，近年来公司的设备都是采购的。 2成本优势：欧洲模具工人的劳动力成本为每年6万欧元，公司每年为6万元人民币。虽然欧洲工人的生产效率很高，但远远不足以弥补收入带来的成本差异。目前，国外工厂相同规格的模具价格约为天琪莫的两倍，但仍面临巨大的成本压力。

该公司的订单已满，并将在未来两年锁定高增长。

凭借出色的性价比优势，公司目前正处于高速增长的通道中。模具产品的销售是典型的订单模型，体模产品的订单通常为12-24个月。目前，公司的预收款和库存处于历史高位，反映了公司目前的全量订单。我们预计公司目前的订单将根据目前的效率消化两年，公司未来两年的高增长是非常肯定的。

该公司现有的生产能力仍有很大的空间可供挖掘

该公司现有的模具产能为3100套标准。但是，模具具有车间生产的特点，产品差异很大。目前，异物模具厂可以生产高达20万至30万美元，而公司的单人产量约为30万至40万元。因此，尽管公司目前的订单较慢，但管理层和员工生产率仍有显着提升的空间。因此，未来将公司模具的输出效率提高30-50％并不困难。

结论：

作为A股车身模具制造的领先公司，公司将受益于产业转移的大趋势。目前的订单已经满了，未来的增长将会确定。预计2014 - 2016年稀释后的公司EPS分别为0.4元，0.59元和0.8元，分别对应PE的27倍，18倍和14倍。首次评级为“强烈推荐”投资

精密磨具配件产业更换设备为环境做贡献随着塑料工业的发展，中国塑料模具的发展也在不断发展。近年来，人们对各种设备和物品的重量，美感和感觉要求越来越高，为塑料制品提供了更广阔的市场。

塑料制品的发展将不可避免地要求塑料模具的发展。近年来，汽车，家电，办公用品，工业电器，建筑材料，电子通讯等塑料制品的主要用户行业运行水平较高，发展迅速。因此，塑料模具也迅速发展。

2007年，中国塑料模具销售额约为365亿元人民币。大型模具汽车保险杠，整体式仪表板，大屏幕彩电，大容量洗衣机等塑料件，如精密模具盘，光导，手机，视听设备，小模数齿轮，塑料灯具等零件模具及其他复杂多色注塑，多层注塑，低压注塑，带式捣打，模内转移，蒸汽注塑，热流道和气辅注塑，塑料模具，多腔模具，塑料包装模具，塑料包装模具等模具，包括双腔，双色和双材料等共挤模具。

中国的塑料模具行业及其发展需求和国外先进水平，需要关注六个方面的问题。

（1）发展不平衡，整体产品水平低。虽然个别企业的产品已达到较高水平，但个别企业的部分产品已达到或接近国际水平，但整体而言，模具的精度，模腔的表面粗糙度，生产周期，寿命预期和其他指标均符合国外先进水平。还有很大的差距。与发达工业国家相比，包括生产方法和企业管理在内的整体水平与10年相比有差距。

（2）工艺设备落后，组织协调能力差。虽然近年来一些企业经历了技术改造，但技术和设备水平相对较高，但企业的大部分工艺设备还比较落后。更重要的是，我们公司的组织协调能力差，很难整合或动员社会资源供我使用，因此很难承担更大的项目。

（3）大多数企业发展能力较弱。一方面，技术人员比例低，水平不够高。另一方面，科研开发投入较少，更重要的是，概念落后，发展不够重视。

（4）管理比技术更落后。技术落后往往很容易看到，管理有时难以识别。国内外模具企业管理的差距非常明显，管理差距造成的问题往往比技术差距更严重。

（5）市场需求旺盛，生产发展仍难以跟上。供需矛盾仍难以解决。供不应求的局面将持续一段时间，特别是中高端产品。

（6）解决制度和人才问题需要时间。在社会主义市场经济中，在经济全球化，竞争性产业，特别是那些依赖特殊用户，需要单件生产的产业的过程中，许多企业仍然难以适应当前的体制和运行机制。市场。人才的数量和质量跟不上行业的快速发展。虽然所有地方都试图解决这两个问题，但要获得更好的解决方案需要时间。

如今，模具生产技术水平已成为衡量一个国家产品制造水平的重要指标之一，因为模具在很大程度上决定了新产品的质量，效率和开发能力。

展望未来，由于整体国际国内宏观环境良好，国内塑料模具的主要用户行业将继续以较快的速度发展，塑料模具将继续高速发展。